韵达圆通股价大涨,顺丰增速持续领跑,快递旺季丰网成最大看点?

9月17日晚间,国内上市快递企业相继发布的8月份业绩简报显示,价格战有所放缓的情况下,行业格局正在发生细微变化。从企业内部来说,顺丰业务量增速继续领跑,圆通增速…

9月17日晚间,国内上市快递企业相继发布的8月份业绩简报显示,价格战有所放缓的情况下,行业格局正在发生细微变化。

从企业内部来说,顺丰业务量增速继续领跑,圆通增速再度超越韵达,申通增长持续呈现疲态。从外部环境来说,高压监管政策与小哥权益保护的多重因素作用下,快递行业有望在双11来临前提前涨价。而在二级市场层面,快递企业股价也呈现大幅反弹趋势。

通达系涨价迎来拐点

亿豹网梳理发现,从8月份的经营数据可以看出,通达系方面,韵达业务量继续领跑,日均业务量接近5000万票,圆通紧随其后,但凭借27%的增速超越韵达的19%,双方市占率第二之争呈现焦灼状态。

单价方面,韵达7月份单票收入增速转正之后,韵达8月下滑3%,但圆通8月单票收入增长1%,申通与顺丰继续下降。数据显示,韵达与圆通此消彼长,价格战持续进行但有所放缓,行业单价已经到了触底反弹的临界点。

市场层面,9月1日起,三通一达与百世和极兔六大快递公司集体宣布上调全网派费0.1元/票,六大公司纷纷表示,严格执行国家邮政局关于“全面保障快递员的切身利益”的工作部署,切实维护保障广大快递员的合法权益。此后,9月6日,顺丰宣布再加5亿元力推“员工可持续发展保障”计划。

与此同时,各地关于跨区取件、黄牛扰乱市场秩序的打击行为持续进行,快递行业从业门槛继续提高。亿豹网了解到,市场普遍认为,在行业进入高质量发展阶段与共同富裕的指导思想下,低价竞争已经失去了存在的意义,电商快递龙头企业对于涨价也达成默契,行业拐点正在来临。

有分析认为,今年旺季通达系提价幅度和提价周期长度均有望明显优于往年,可以想象,快递价格战尽管有所放缓,但今年旺季带来的利润下滑、网点稳定、服务质量等问题,或成为行业面临的压力中历年之最大。

丰网如何迎战电商大促

通达系欲逐渐走出价格泥潭时,顺丰在增速与扩张方面继续高歌猛进。

8月份数据显示,受到电商促销拉动叠加早秋生鲜季等因素,8月顺丰业务量增速继续领跑行业,实现营业收入149.68亿元,同比增长27.12%,市占率持续上升达到约9.65%。但受到电商特惠与丰网业务影响,顺丰单票收入持续下滑,8月单票收入15.98元,同比下降6.60%。

整体来看,顺丰的量件营收增速持续跑赢行业平均水平。尤其随着生鲜季和中秋节的来临,月饼、大闸蟹海鲜、葡萄各种生鲜水果等对时效要求极高的产品进入运输高峰期,快递行业即将进入业务旺季,顺丰优势的时效件业务增量回升,四网融通逐步推进。

值得注意的是,顺丰8月份供应链业务持续保持近八成增长,营收达到10.97亿元,同比增加77.51%。随着顺丰对嘉里物流的收购部署完成,有助于顺丰海外市场进一步打开,也有望成为国内首个拥有全球物流体系的服务商。

亿豹网了解到,面对即将到来的电商促销旺季,顺丰此前表示,坚持速运和丰网“双品牌”战略,丰网将是公司长期坚持要发展的新业务战略之一。从中长期市场战略来看,顺丰需要一张性价比较高又有竞争力的经济型加盟快递网络,当下丰网采取了较为稳妥的拓展策略,在提供优于通达系服务质量的前提下,有的放矢的提升业务量。

但面对即将到来的电商大促,丰网与通达系之间的正面竞争又不可避免。在极兔完成两千万的日均业务量之后,顺丰在利润承压的背景下,丰网今年的市场战略成为业内关注的下一个焦点。

快递股价纷纷大涨

面对持续升级的价格战,从今年4月开始,监管部门陆续出台措施和政策,对快递行业无序竞争进行指导和管制。快递行业的价格战从今年二季度开始趋于缓和,龙头不再一味的“以价换量”,而是在竞争的同时兼顾社会责任、服务质量和公司利润。

在二级市场,面对价格战的放缓,快递企业股价应声纷纷上涨。三季度以来,快递股纷纷上涨,其中韵达已大涨40.73%,圆通上涨26.47%,申通也止跌微涨。

时间回到2020年中期,在激烈的价格战下,快递企业的毛利越打越薄,股价一路下跌,整体腰斩。

其中,德邦股份股价从最高的18元左右,今年二季度一路跌到9元;顺丰控股虽然去年下半年走出独立上涨行情,但今年以来,从最高的124.37元/股,一路下跌至最低54.39元/股;圆通速递从最高的18.22元/股,下跌至最低的8.79元/股。

股价的回升,无疑带来资本市场的持续关注。据《华夏时报》报道,高毅、淡水泉、兴全基金等公私募明星基金二季度齐刷刷进驻快递股。

亿豹网认为,由于利润下滑业绩不及预期,一些快递公司的个股去年以来出现了比较大的调整,目前相对泡沫较小,再加上行业迎来修复拐点,从而引发资本市场关注。放眼当下的竞争格局,无论派费上涨与否,价格上涨似乎成了一把魔剑,非涨不可。

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作者: admin

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